最近伊朗和以色列之间的冲突引发了人们对全球能源和石化供应链的担忧。作为原油和石化原料的主要生产国和出口国之一，伊朗在全球贸易中的作用至关重要，尤其是对亚洲和欧洲国家而言。

随着中东紧张局势的加剧以及霍尔木兹海峡等航线的不确定性，全球市场已经出现了中断的迹象。甲醇、液化石油气、石脑油和乙烯等原料面临风险，多个地区都观察到价格波动。

本博客深入探讨了冲突如何影响原料供应、贸易流动和主要公司。

中东的战略重要性

中东在全球石化和能源领域占据中心地位。伊朗、沙特阿拉伯和阿联酋等国家是原油、液化天然气 （NGL） 和甲醇、液化石油气和石脑油等基本石化原料的主要生产国和出口国。

该地区最重要的贸易路线之一是霍尔木兹海峡。世界上每天约有 20% 的原油和液化天然气通过这条狭窄的水道。该领域的任何中断都可能延迟发货，提高运费，并减少亚洲、欧洲和其他国家的供应供应。

该地区还供应了全球近 30-35% 的液化石油气出口。这些原料支持印度、中国、韩国和日本等国家的包装、建筑、汽车和化工等下游行业，使中东成为全球供应链中的关键环节。

冲突中伊朗的进出口状况

伊朗是中东地区最大的石化原料出口国之一。它向中国、印度和土耳其等国家供应甲醇、液化石油气和乙烯衍生物等主要产品。在截至 2025 年 3 月的财政年度，伊朗出口了约 1.5 亿公吨非石油商品，价值近 600 亿美元。

石化产品出口仍然是伊朗贸易的主要部分，仅甲醇就占很大份额。 中国仍然是伊朗最大的贸易伙伴，其次是土耳其和印度。

然而，持续的冲突引发了人们对制裁和航运风险的担忧。由于现有限制，伊朗的许多出口已经通过阿联酋和阿曼等国家的间接路线进行。任何新的升级都可能影响这些渠道、及时交货或导致贸易量减少，从而给依赖伊朗原料供应的国家带来压力。

伊朗制造的石化原料

伊朗在生产对全球下游行业至关重要的各种石化原料方面发挥着重要作用。该国生产的一些主要原料包括甲醇、天然气、乙烷、液化石油气（丙烷和丁烷）、石脑油和乙烯。

甲醇是伊朗最重要的石化产品出口产品之一，2024 年仅中国就从伊朗进口了超过 500 万吨甲醇。该国也是液化石油气的主要出口国，供应给中国和印度等国家。其生产中心，如 Assaluyeh 和 Bandar Imam，处理了该国大部分石化产品。

尽管伊朗的原料生产在 2025 年初之前保持稳定，但与以色列的持续冲突增加了关键设施中断的风险，无论是军事威胁还是更严格的贸易限制。

最依赖伊朗或海湾原料的国家

一些国家，尤其是亚洲国家，更多地依赖从伊朗和邻近海湾国家进口的石化原料。例如，中国  在 2024 年从伊朗进口了约 800 万吨液化石油气，预计在 2025 年上半年将收到约 500 万吨，这使得中国容易受到伊朗供应中断的影响。

印度是另一个主要进口国，从中东采购液化石油气、石脑油和 NGL 以满足国内需求。在截至 2025 年 2 月的财政年度，印度约 90% 的原油需求通过进口得到满足。

韩国、日本和巴基斯坦等其他国家也依赖海湾原料流动，例如乙烯、丙烷和甲醇。中断可能导致成本上升、交付延迟和可用性降低。

供应和价格对全球原料的影响

伊朗与以色列的冲突引发了整个全球原料市场的担忧，尤其是围绕可用性和物流的担忧。甲醇价格在冲突前就已经显示出增长迹象。

根据 Vantage Market Research 的观察，2025 年 6 月的前两周，中国的甲醇价格上涨了近 5%。德国市场同期增长了约 17.5%。尽管这些变动发生在升级之前，但冲突可能会进一步增加全球甲醇供应的压力。

石脑油、乙烯和苯乙烯等其他原料也很脆弱。保险成本、船舶通行受限和区域风险溢价已经导致下游制造商的投入成本上升。

运费、运输路线和港口中断

这场冲突引起了中东主要航线的重大担忧。霍尔木兹海峡是原油和石化原料的重要通道，现在被认为是高风险区。因此，运费和海上保险费急剧增加。

中东至中国航线的 VLCC 油轮费率大幅上涨 138%，达到每天约 48,000 美元。海上保险费也增加了 60% 以上，海湾地区船舶的战争风险保险范围大幅增加，进一步增加了原料运输的成本压力。

  由于航线变更、更高的检查级别和增加的保险文书工作，海湾和红海地区的港口面临着更长的周转时间。这些延误可能会增加全球原料运输的成本和时间压力。

区域贸易影响

伊朗-以色列之战不仅影响了中东地区的贸易活动，还影响了亚洲、欧洲和美洲的贸易活动。  由于霍尔木兹海峡和红海的拥堵和风险溢价，沙特阿拉伯等海湾合作委员会国家正在经历运输成本增加和交货时间延长的问题。

随着航道收紧和运费上涨，印度、巴基斯坦和孟加拉国可能面临更高的原料进口成本。东亚地区正在密切关注供应计划，尤其是液化石油气、甲醇和石脑油。

在欧洲，由于改道，通过苏伊士运河的原料进口被推迟，这增加了下游制造的成本压力。巴西和阿根廷等南美国家依赖灵活的全球采购，也可能通过现货价格上涨和延迟发货而产生间接影响。

全球受影响的公司

由于伊朗-以色列冲突，石化和航运行业的几家公司面临着越来越大的运营风险。 印度的 Reliance Industries 依靠甲醇和石脑油等中东原料进行炼油和石化业务。运费上涨和更长的运输路线可能会影响交货时间和投入成本。

SABIC 可能会发现区域贸易流动中断，尤其是对亚洲和欧洲的出境运输。像 LyondellBasell 这样的公司依赖于来自墨西哥湾的原料流出，可能会遇到运输延误和价格波动。

航线途经霍尔木兹海峡的航运和物流公司，如 Maersk 和 Mitsui O.S.K. Lines，也面临风险溢价、航线变更成本和保险调整。

展望与结论

伊朗与以色列的冲突虽然仍在演变，但已经影响了全球石化贸易的关键领域，从原料价格的变化到航运中断和保险成本增加。如果这种情况持续下去，可能会出现更多的供应侧限制和贸易路线调整，尤其是通过霍尔木兹海峡和红海。

短期内，各行业可能会面临  原料交付延迟、投入成本上升和采购时间紧迫等问题。从中期来看，公司可能会寻求实现采购多元化，并修改其库存策略，或签订长期合同以减少波动性。

虽然目前无法确定立即的长期变化，但这一情景表明，区域不稳定因素对全球原料流动的影响有多快。